பி.எஃப். பணத்தை பங்குச் சந்தையில் போட்டால் அதிக லாபமா? இ.பி.எஃப்.ஓ. சொன்ன அந்த 6 விஷயங்கள் என்ன?

சம்பளம் வாங்கும் பல ஊழியர்களுக்கு ஒரு கேள்வி இருக்கும். ஓய்வுக்காலத்துக்காக பணத்தை சேமிக்கும்போது, ஊழியர் வருங்கால வைப்பு நிதியான EPF-ல் முதலீடு செய்வதா அல்லது பங்குச்சந்தையில் முதலீடு செய்வதா? இரண்டுமே நீண்ட காலத்தில் செல்வத்தை உருவாக்க உதவினாலும், இரண்டின் செயல்பாடும் நோக்கமும் முற்றிலும் வேறுபட்டவை. இ.பி.எஃப். என்பது ஊழியர்கள் தொடர்ந்து பணத்தைச் சேமித்து, ஓய்வுபெறும் காலத்தில் ஒரு பாதுகாப்பான தொகையை உருவாக்குவதற்காக உருவாக்கப்பட்ட திட்டம். பங்குச்சந்தையில் கிடைக்கும் வருமானம் சந்தையின் செயல்பாட்டைப் பொறுத்தது. நீண்ட காலத்தில் பங்குச்சந்தை அதிக வருமானத்தை வழங்கக்கூடும். ஆனால் அதே நேரத்தில் அதில் ஆபத்தும் அதிகம். இந்த இரண்டுக்கும் இடையிலான வேறுபாடுகளை விளக்கும் வகையில், இ.பி.எஃப்.ஓ. தனது அதிகாரப்பூர்வ யூடியூப் சேனலில் ஒரு வீடியோவை வெளியிட்டுள்ளது. அதில், ஓய்வுக்காலத் திட்டமிடலில் இ.பி.எஃப். ஏன் முக்கியமானது என்பதற்கான 6 காரணங்களை இ.பி.எஃப்.ஓ. எடுத்துக் காட்டியுள்ளது. 1. இ.பி.எஃப். கட்டாயம்; பங்குச்சந்தை முதலீடு விருப்பம் இ.பி.எஃப். சட்டம் பொருந்தும் நிறுவனங்களில் பணிபுரியும் தகுதியான ஊழியர்களுக்கு EPF கணக்கு கட்டாயமாகிறது. குறிப்பிட்ட விதிகளின்படி, ரூ.15,000 வரையிலான ஊதிய வரம்பு தொடர்பான ஊழியர்களுக்கு இந்த விதி பொருந்தும் என இ.பி.எஃப்.ஓ. தெரிவித்துள்ளது. இ.பி.எஃப். கணக்கில் இருக்கும் பணத்தை விருப்பம்போல் எப்போது வேண்டுமானாலும் எடுத்துவிட முடியாது. குறிப்பிட்ட காரணங்களுக்காகவும், நடைமுறையில் உள்ள விதிகளின்படியும் மட்டுமே பணத்தை திரும்பப் பெற முடியும். ஆனால் பங்குச்சந்தையில் முதலீடு செய்வது முழுமையாக முதலீட்டாளரின் விருப்பம். முதலீடு செய்த பணத்தை எப்போது விற்க வேண்டும், எவ்வளவு முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்பதையும் முதலீட்டாளரே முடிவு செய்ய முடியும். 2. இ.பி.எஃப்.-ல் ஊழியர் மட்டுமல்ல, நிறுவனமும் பணம் செலுத்துகிறது EPF-ன் முக்கியமான சிறப்புகளில் ஒன்று, இதில் ஊழியரின் பங்களிப்புடன் நிறுவனத்தின் பங்களிப்பும் இருப்பதுதான். ஒவ்வொரு மாதமும் ஊழியரின் சம்பளத்தில் இருந்து ஒரு தொகை இ.பி.எஃப்-க்கு செலுத்தப்படுகிறது. அதனுடன், நிறுவனமும் விதிகளின்படி தனது பங்களிப்பைச் செலுத்துகிறது. இதனால், ஊழியர் தனது பணத்தை மட்டும் சேமிப்பதில்லை; நிறுவனத்தின் கட்டாய பங்களிப்பும் ஓய்வுக்கால சேமிப்பை அதிகரிக்க உதவுகிறது. பங்குச்சந்தையில் நிலைமை வேறுபட்டது. முதலீடு செய்யப்படும் பணம் முழுவதும் முதலீட்டாளருடையது. அவருக்காக வேறு ஒருவர் கூடுதலாக பணம் செலுத்துவதில்லை என்று EPFO கூறுகிறது. 3. மாதந்தோறும் சேமிப்பு; வட்டி வருமானத்தில் நிலைத்தன்மை இ.பி.எஃப்-ல் ஒவ்வொரு மாதமும் பங்களிப்பு செய்யப்படுவதால், அது ஒரு கட்டாய சேமிப்பு முறையாக செயல்படுகிறது. சம்பளம் வந்தவுடன் ஒரு பகுதி தொடர்ந்து சேமிக்கப்படுவதால், நீண்ட காலத்தில் கணிசமான தொகை உருவாகிறது. இ.பி.எஃப். கணக்கில் அரசால் அறிவிக்கப்படும் வட்டி விகிதத்தின் அடிப்படையில் வட்டி கிடைக்கிறது. இதனால், பங்குச்சந்தையைப் போல தினசரி விலை ஏற்ற இறக்கங்களால் EPF சேமிப்பின் மதிப்பு மாறாது. மாறாக, பங்குச்சந்தையில் கிடைக்கும் வருமானம் சந்தையின் செயல்பாட்டைப் பொறுத்தது. சந்தை உயர்ந்தால் நல்ல லாபம் கிடைக்கலாம். அதேபோல் சந்தை வீழ்ச்சியடைந்தால் முதலீட்டின் மதிப்பும் குறையலாம். அதனால், அதிக வருமானத்துக்கான வாய்ப்பு பங்குச்சந்தையில் இருந்தாலும், அதனுடன் அதிக ஆபத்தும் இணைந்துள்ளது. 4. வரிச் சலுகை மட்டுமல்ல; ஓய்வூதியம் மற்றும் காப்பீடும் உள்ளது இ.பி.எஃப்-ன் மற்றொரு முக்கியமான நன்மை சமூகப் பாதுகாப்புடன் தொடர்புடையது. EPFO விளக்கத்தின்படி, விதிகளுக்கு உட்பட்ட நிலையில் இ.பி.எஃப். பங்களிப்பு, அதற்கான வட்டி மற்றும் பணத்தைத் திரும்பப் பெறுதல் ஆகியவற்றுக்கு வரி தொடர்பான சலுகைகள் உள்ளன. ஆனால் பங்குகளை விற்று லாபம் பெற்றால், பொருந்தக்கூடிய விதிகளின்படி மூலதன ஆதாய வரி விதிக்கப்படலாம். மேலும் இ.பி.எஃப். அமைப்புடன் ஓய்வூதியம் மற்றும் காப்பீடு போன்ற சமூகப் பாதுகாப்பு அம்சங்களும் இணைந்துள்ளன. தகுதியுள்ள ஊழியர்கள் Employees’ Pension Scheme (EPS) மூலம் ஓய்வூதியப் பலன்களைப் பெற முடியும். அதேபோல், இ.டி.எல்.ஐ. (Employees’ Deposit Linked Insurance) திட்டத்தின் கீழ், நடைமுறையில் உள்ள விதிகளுக்கு உட்பட்டு காப்பீட்டு பலன்களும் கிடைக்கின்றன. பங்குச்சந்தை முதலீட்டில் முதலீட்டின் மதிப்பு மட்டுமே மாறுகிறது. இதுபோன்ற ஓய்வூதியம் அல்லது சமூகப் பாதுகாப்பு பலன்கள் அதில் கிடையாது என்று EPFO தெரிவித்துள்ளது. 5. ஓய்வுக்கால சேமிப்புக்கு இ.பி.எஃப். ஏன் நிலையானது? இ.பி.எஃப். மத்திய அரசின் கட்டுப்பாடு மற்றும் ஒழுங்குமுறையின் கீழ் செயல்படுகிறது. இதனால் நீண்ட காலத்தில் ஒரு நிலையான மற்றும் நம்பகமான ஓய்வுக்கால சேமிப்பை உருவாக்குவதற்கு இது உதவுகிறது. பங்குச்சந்தையும் ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளின் கண்காணிப்பில் இருந்தாலும், அதில் விலை ஏற்ற இறக்கத்துக்கான ஆபத்து எப்போதும் உள்ளது. அதாவது, இன்று முதலீடு செய்த பங்கின் மதிப்பு சில ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு அதிகமாக இருக்கலாம்; அதேபோல் சந்தை சரிவடைந்தால் குறையவும் வாய்ப்பு உள்ளது. எனவே, ஓய்வுக்காலத்துக்குத் தேவையான பணத்தை முழுவதும் பங்குச்சந்தை வருமானத்தை மட்டுமே நம்பி உருவாக்குவது அதிக ஆபத்துடன் இருக்கலாம். இ.பி.எஃப்-ன் நோக்கம் இதற்கு மாறானது. நீண்ட காலத்திற்கு தொடர்ந்து சேமித்து, பாதுகாப்பான ஓய்வுக்கால நிதியை உருவாக்குவதே அதன் முக்கிய நோக்கமாக உள்ளது. 6. இரண்டுக்கும் நோக்கம் வேறு இறுதியாக, இ.பி.எஃப். மற்றும் பங்குச்சந்தை முதலீட்டின் அடிப்படை நோக்கமே வேறுபட்டது என்று EPFO சுட்டிக்காட்டுகிறது. இ.பி.எஃப். என்பது எதிர்காலத்துக்கான சமூகப் பாதுகாப்பு மற்றும் நிதி உறுதியை உருவாக்கும் திட்டம். குறிப்பாக ஓய்வுபெறும் காலத்தில் ஒரு பாதுகாப்பான நிதி தேவைப்படும் ஊழியர்களுக்கு இது முக்கியமான சேமிப்பு முறையாக இருக்கிறது. பங்குச்சந்தை முதலீடு என்பது முதலீட்டாளரின் ஆபத்தை ஏற்கும் திறனைப் பொறுத்தது. அதிக வருமானத்துக்கான வாய்ப்பு இருந்தாலும், அதற்கு ஏற்ப இழப்பு ஏற்படும் அபாயமும் உள்ளது. இதனால், இ.பி.எஃப்-ஐ பங்குச்சந்தைக்கு நேரடியான மாற்று என்று பார்ப்பதைவிட, இரண்டின் நோக்கத்தையும் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். ஓய்வுக்காலத்துக்கான பாதுகாப்பான அடித்தளத்தை உருவாக்க EPF உதவுகிறது. அதே நேரத்தில், அதிக வளர்ச்சி வாய்ப்பை விரும்பி ஆபத்தை ஏற்கத் தயாராக இருப்பவர்கள் தங்களது முதலீட்டுத் திட்டத்தில் பங்குச்சந்தையையும் பரிசீலிக்கலாம். முடிவாக, “எது அதிக லாபம் தரும்?” என்ற கேள்வியைவிட, “எதன் நோக்கம் என்ன?” என்பதே EPF மற்றும் பங்குச் சந்தையை ஒப்பிடும்போது முக்கியமான கேள்வியாகிறது. இ.பி.எஃப்.ஓ-வின் விளக்கத்தின்படி, ஓய்வுக்கால பாதுகாப்பு, தொடர்ந்து சேமிப்பு, நிறுவனத்தின் பங்களிப்பு, வட்டி வருமானம், ஓய்வூதியம் மற்றும் காப்பீடு போன்ற அம்சங்களால் இ.பி.எஃப். ஒரு முக்கியமான ஓய்வுக்கால சேமிப்பு திட்டமாக உள்ளது.